У контексті нового раунду науково-технічної революції та зростання глобального ресурсного націоналізму пропозиція нових потужностей скоротилася, тоді як наступні родовища постійно розширюються.Очікується, що пов’язані сектори, такі як фторсодержащие матеріали, фосфорні хімікати, арамідні та інші галузі промисловості, будуть продовжуватися.Він також оптимістично дивиться на перспективи свого розвитку.
Хімічна промисловість фтору: ринковий простір постійно розширюється
У 2022 році показники фторхімічних біржових компаній були яскравими.Згідно з неповною статистикою, у перші три квартали чистий прибуток понад 10 фторхімічних компаній зріс за рік, а чистий прибуток деяких компаній зріс більш ніж у 6 разів за рік.Від холодоагенту до нового фторидного матеріалу та літієвих батарей нової енергії, фтористі хімічні продукти постійно розширюють свій ринковий простір завдяки своїм унікальним перевагам продуктивності.
Флюорит є найважливішою вихідною сировиною для ланцюга фторхімічної промисловості.Плавикова кислота, виготовлена з сировини, є основою сучасної фтористохімічної промисловості.Будучи ядром усього ланцюга фторхімічної промисловості, плавикова кислота є основною сировиною для виробництва хімічних продуктів, що містять фтор.Основними галузями її нижньої течії є холодоагент.
Згідно з «Монреальським протоколом», у 2024 році виробництво та використання трьох поколінь холодоагентів у моїй країні заморозиться на базовому рівні.У дослідницькому звіті Yangtze Securities Research Report вважають, що після боротьби з квотами на холодоагенти трьох поколінь підприємства можуть повернутися до більш орієнтованого на ринок рівня пропозиції.Квоту на холодоагент трьох поколінь у 2024 році офіційно заморозили, а сукупну квоту на холодоагент другого покоління у 2025 році скоротили на 67,5%.Очікується, що дефіцит поставок складе 140 000 тонн на рік.З точки зору попиту, індустрія нерухомості все ще існує.Завдяки оптимізації запобігання та контролю епідемії такі галузі, як побутова техніка, можуть поступово відновлюватися.Очікується, що три покоління холодоагенту будуть реверсувати від нижньої частини штанги.
Китайський науково-дослідний інститут бізнес-індустрії прогнозує, що зі швидким розвитком нової енергетики, нових енергетичних транспортних засобів, напівпровідників, електроніки та медичної промисловості, фторвмісні проміжні продукти, спеціальні фтористі мономери, фтористий охолоджувач, новий тип фторвмісних вогнегасних агентів тощо Продовжується поглиблення розробки нових видів фторвмісної тонкої хімічної технології.Ринковий простір цих галузей промисловості постійно розширюється, що принесе нові точки зростання хімічній промисловості, що містить фтор.
China Galaxy Securities і Guosen Securities вважають, що високоякісні хімічні матеріали, як очікується, продовжуватимуть збільшувати рівень локалізації, оптимістично дивлячись на флюоритові пластини, такі як флюорит-холодоагент.
Фосфорна хімічна промисловість: розширено сферу подальшого застосування
У 2022 році, під впливом структурних реформ у сфері постачання та «подвійного контролю» енергоспоживання, нові виробничі потужності з виробництва фосфорних хімічних продуктів мають обмежені виробничі потужності та високі ціни, закладаючи основу продуктивності для фосфорного хімічного сектору.
Фосфатна руда є основною сировиною для ланцюга фосфатно-хімічної промисловості.До нижньої течії входять фосфорні добрива, харчові фосфати, літій-залізофосфат та інші продукти.Серед них фосфат літію заліза є найуспішнішою категорією в поточному ланцюгу хімічної фосфатної промисловості.
Мається на увазі, що кожна 1 т фосфату заліза виробляється 0,5 ~ 0,65 т, а 0,8 т одного фосфату амонію.Швидке зростання попиту на фосфат літію заліза вздовж промислового ланцюга до передачі вгору збільшить попит на фосфатну руду в галузі нової енергетики.У фактичному процесі виробництва літій-залізо-фосфатна батарея ємністю 1 гВт-год потребує 2500 тонн літій-залізо-фосфатних ортопедичних матеріалів, що відповідає 1440 тоннам фосфату (згортання, тобто P2O5 = 100%).За оцінками, до 2025 року попит на фосфат заліза досягне 1,914 млн тонн, а відповідний попит на фосфатну руду становитиме 1,11 млн тонн, що становитиме приблизно 4,2% від загального попиту на фосфатну руду.
Guosen Securities Research Report вважає, що багатосторонні чинники спільно сприятимуть безперервному високому процвітанню ланцюжка фосфорної хімічної промисловості.З точки зору видобутку, в контексті підвищення порога входу в галузь у майбутньому та високого тиску захисту навколишнього середовища, її пропозиція продовжуватиме зменшуватися, а атрибути дефіциту ресурсів будуть помітними.Ціни на зовнішню енергію, що перекриваються, зросли, щоб підвищити високу вартість фосфорних хімікатів за кордоном, і з’явилася перевага в ціні відповідних вітчизняних підприємств.Крім того, глобальна зернова криза та цикл процвітання сільського господарства сприятимуть зростанню попиту на фосфорні добрива;вибухове зростання виробництва залізофосфатних батарей також забезпечує важливе поступове збільшення попиту на фосфатну руду.
Capital Securities заявила, що основною причиною нового витку глобальної інфляції ресурсів є цикл виробництва потужностей, включаючи неадекватні капітальні витрати на мінеральні ресурси за останні 5-10 років, включаючи відсутність капітальних витрат за останні 5-10 років. років, а звільнення нових потужностей займе багато часу.Річну напругу в постачанні фосфорної руди важко послабити.
Цінні папери з відкритим вихідним кодом вважають, що нова енергетична лінія продовжує розвиватися, і протягом тривалого часу оптимістично дивляться на такі матеріали, як фосфорні хімікати.
Арамід:Інновації для досягнення поступового зростання бізнесу
Зі стрімким розвитком інформаційної індустрії арамід все більше привертає увагу ринку капіталу.
Арамідне волокно є одним з трьох високоефективних волокон у світі.Він включений до національної стратегічної промисловості, що розвивається, а також є стратегічним високоякісним матеріалом для довгострокової підтримки країни.У квітні 2022 року Міністерство промисловості та інформаційних технологій і Національна комісія з питань розвитку та реформ спільно запропонували покращити рівень виробництва високопродуктивного волокна та підтримати застосування араміду в галузі високого класу.
Арамід має дві структуровані форми: арамід і середовище, а основна нижча за течією включає промисловість волоконно-волоконного кабелю.Дані показують, що у 2021 році обсяг світового арамідного ринку становив 3,9 мільярда доларів США, і очікується, що він зросте до 6,3 мільярда доларів США у 2026 році із загальним річним темпом зростання 9,7%.
За останні роки промисловість волоконно-оптичних кабелів у Китаї стрімко розвивалася та вийшла на перше місце у світі.Згідно зі статистичними даними Міністерства промисловості та інформаційних технологій, загальна довжина національної лінії оптичного кабелю в 2021 році досягла 54,88 мільйона кілометрів, а попит на високопрофільну арамідну продукцію становив близько 4000 тонн, з яких 90% все ще покладаються на імпорт.Станом на перше півріччя 2022 року загальна довжина національної лінії оптичного кабелю досягла 57,91 мільйона кілометрів, збільшившись на 8,2% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Yangtze Securities, Huaxin Securities і Guosen Securities вважають, що з точки зору застосування, стандарти засобів самозахисту в середині араміду будуть поступово просуватися, а попит на арамід у сфері оптичного зв’язку та гуми залишатиметься високим .Крім того, ринковий попит на ринок літієвих електродермілідних покриттів широкий.З прискоренням вітчизняних альтернатив араміду очікується, що рівень одомашнення в майбутньому значно зросте, і відповідні секторні запаси заслуговують на увагу.
Час публікації: 10 січня 2023 р