Наближається 2023 рік. Завдяки оптимізації політики запобігання епідеміям і контролю за ними, потужності заходів для стабілізації зростання та ефекту низької бази кілька дослідницьких установ прогнозують, що річне зростання ВВП Китаю цього року значно відновиться.Будучи опорною галуззю національної економіки, хімічна промисловість пов’язує різні ресурси та енергію вгору, тоді як низхідна промисловість безпосередньо пов’язана із щоденними потребами людей.У 2023 році хімічна промисловість повинна враховувати як коливання циклу запасів, так і зміну напрямків, тож які сфери стануть найсильнішою фурмою капіталу?Щоб задовольнити читачів, стратегії інвестицій у нафтову та хімічну промисловість таких компаній, що займаються цінними паперами, як Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities і China Merchants Securities, будуть детально розібрані.
Нещодавня Центральна економічна робоча конференція чітко заявила, що слід докласти зусиль для розширення внутрішнього попиту, а нещодавня корекція політики контролю епідемії прискорила відновлення внутрішнього споживчого ринку.Відповідно до всеосяжних очікувань, низка брокерських компаній вважає, що: У 2023 році очікується відновлення зростання попиту на деякі хімічні продукти, а нова пластина хімічних матеріалів, яка бере участь у модернізації нової енергетики, зберігання енергії, напівпровідникової та військової промисловості, все ще буде підтримувати високий бізнес.Серед них особливо варті уваги інвесторів напівпровідникові матеріали, фотоелектричні матеріали, літієві матеріали тощо.
Напівпровідникові матеріали: скористайтеся перевагами вітчизняної заміни, щоб прискорити прогрес
У 2022 році через глобальне економічне середовище та коливання циклу процвітання галузі та повторний вплив епідемії вся електронна промисловість зіткнулася з певним робочим тиском.Але в цілому напівпровідникова промисловість Китаю все ще розвивається.
У звіті Guoxin Securities Research Report вказано, що рівень локалізації напівпровідникових матеріалів у моїй країні становив лише близько 10% у 2021 році, і вона була в невигідному становищі з точки зору багатства категорій і конкурентоспроможності.Однак у довгостроковій перспективі промисловість інтегральних схем моєї країни стане на шлях незалежних інновацій.Очікується, що вітчизняні матеріали та обладнання зможуть отримати більше ресурсів і можливостей, а внутрішній альтернативний цикл скоротиться.
В останні роки попит на напівпровідникові додатки та споживчі ринки постійно зростає.У 2021 році світові продажі напівпровідників досягли 555,9 мільярдів доларів США, збільшившись на 45,5 мільярдів доларів США порівняно з 2020 роком;Очікується, що у 2022 році він продовжить зростати, а продажі напівпровідників досягнуть 601,4 мільярда доларів США.Існує багато типів напівпровідникових матеріалів, і першу трійку за часткою ринку займають кремнієві пластини, гази та легке формування.Крім того, частка ринку полірувальної рідини та полірувальних подушечок, клейових реагентів для літографії, літографії, вологих хімікатів і мішеней для напилення становить 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% і 3,0% відповідно.
У звіті Guangfa Securities Research Report вважають, що вихід на сферу напівпровідникових матеріалів (електронних хімікатів) через ендогенні дослідження та розробки або розширення злиттів і поглинань є більш поширеною моделлю для хімічних підприємств, які шукають трансформації в останні роки.У той час як успішні трансформаційні компанії можуть отримати вищу ринкову оцінку, здобуваючи швидшу галузь, ми започаткували хвилю подвійного зростання.На хвилі швидкого розвитку вітчизняної напівпровідникової промисловості компанії, пов’язані з матеріалами, також відкрили гарну можливість для внутрішньої заміни.Очікується, що деякі компанії з сильною науково-дослідною діяльністю та успішними клієнтами, а також успішною трансформацією та модернізацією продуктів розділять стрімкий розвиток напівпровідникової промисловості.
Ping An Securities Research повідомляє, що існує багато факторів, таких як «кремнієвий цикл» і макроекономічні цикли, і очікується, що напівпровідникова промисловість досягне дна в 2023 році.
Western Securities Research Report вважає, що посилення експортного контролю США прискорить вітчизняну альтернативу напівпровідникових матеріалів.Вони оптимістично дивляться на напівпровідникові матеріали, компоненти та відповідне обладнання, а також на ринок карбіду кремнію.
Фотоелектричний матеріал: ринок POE на рівні десяти мільярдів чекає на прорив
У 2022 році, підтримуючи політику моєї країни, кількість нових установок у вітчизняній фотоелектричній промисловості значно зросла, а також зріс попит на фотоелектричну клейову плівку.
Сировина фотоелектричної клейової плівки поділяється на два типи: етилен-етилацетатне співтовариство (EVA) і поліолефіновий еластомер (POE).EVA, як поточна основна сировина для фотоелектричної клейової плівки, має високий ступінь залежності від імпорту та має великий простір для локалізації в майбутньому.У той же час очікується, що попит на EVA у сфері фотоелектричної клейової плівки в моїй країні в 2025 році може досягти 45,05%.
Інша основна сировина POE може бути застосована до фотоелектричних, автомобілів, кабелів, піноутворення, побутової техніки та інших галузей.В даний час клейова плівка для фотоелектричної упаковки стала найбільшою сферою застосування POE.Згідно з «Дорожньою картою розвитку фотоелектричної промисловості Китаю (видання 2021 р.)», ринкова частка вітчизняної клейової плівки POE та клейової плівки з спіненого поліетилену (EPE) у 2021 році зросла до 23,1%.Останніми роками з безперервним зростанням виробництва фотоелектричних компонентів у моїй країні та безперервним проникненням POE у фотоелектричну клейову плівку внутрішній попит на POE постійно зростав.
Однак, оскільки процес виробництва POE має високі бар’єри, наразі вітчизняні компанії не мають потужностей для POE, і все споживання POE у моїй країні залежить від імпорту.З 2017 року вітчизняні підприємства послідовно розробляють продукти POE.Очікується, що Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry та інші приватні підприємства в майбутньому досягнуть внутрішньої заміни POE.
Матеріали для літієвих батарей: поставки чотирьох основних матеріалів були додатково збільшені
У 2022 році китайський ринок нових енергетичних автомобілів і накопичувачів енергії на літієвих акумуляторах залишався високим, що призвело до значного збільшення поставок матеріалів для літієвих батарей.Згідно з даними Китайської автомобільної асоціації, з січня по листопад 2022 року виробництво та продаж автомобілів на новій енергії в країні склало 6,253 мільйона та 6,067 мільйона відповідно, що є середнім річним зростанням, а частка ринку досягла 25%.
Очікується, що в 2022 році Дослідницький інститут промисловості високих технологій (GGII) продасть понад 6,7 мільйона нових автомобілів, що живуть на внутрішньому ринку;очікується, що китайський ринок нових енергетичних автомобілів перевищить 9 мільйонів у 2023 році. У 2022 році очікується, що темпи зростання поставок літієвих акумуляторів у Китаї перевищать 100%, очікується, що темпи зростання поставок силових акумуляторів перевищать 110%, а темпи зростання обсяг поставок літієвих акумуляторів перевищує 150%.Значне зростання поставок літієвих батарей призвело до того, що чотири основні матеріали: позитивний, негативний, діафрагма, електроліт та інші матеріали для літієвих батарей, такі як гексфторфосфат літію та мідна фольга, різною мірою.
Дані показують, що в першій половині 2022 року компанія China Lithium Electric Electronic Materials відвантажила 770 000 тонн, що на 62% більше, ніж у минулому році;поставки матеріалів для негативних електродів склали 540 000 тонн, що на 68% більше, ніж у минулому році;55%;відвантаження електроліту становили 330 000 тонн, що на 63% більше, ніж у минулому році.Загалом у 2022 році загальні поставки чотирьох основних літієвих акумуляторів у Китай залишалися тенденцією до зростання.
GGII прогнозує, що внутрішній ринок літієвих батарей перевищить 1 ТВт-год у 2023 році. Серед них очікується, що поставки силових батарей перевищать 800 ГВт-год, а поставки акумуляторних батарей перевищать 180 ГВт-год, що призведе до подальшого зростання загальних поставок чотирьох основних літієвих батарей. .
Хоча ціни на літієву руду та літієву сіль у грудні 2022 року впали. Однак, на думку брокерів, це головним чином пов’язано з ефектом міжсезоння, і «точка перегину» цін на літій ще не настала.
Huaxi Securities вважає, що коливання ціни на сіль літію є нормальним коливанням пікового сезону галузі, а не «точкою перегину».Shen Wanhongyuan Securities також вважає, що з подальшим вивільненням потужностей з виробництва сировини в 2023 році тенденція прибутку ланцюга промисловості літієвих батарей триватиме зверху вниз.Zhejiang Business Securities вважає, що граничне визнання літієвих ресурсів більше, ніж вимагається у другій половині 2023 року.
Час публікації: 10 січня 2023 р