З початку конфлікту між Росією та Україною Європа зіткнулася з енергетичною кризою. Ціна на нафту та природний газ різко зросла, що призвело до значного збільшення собівартості продукції, пов'язаної з ними хімічної сировини.
Незважаючи на відсутність ресурсних переваг, європейська хімічна промисловість все ще забезпечує 18 відсотків світових продажів хімічної продукції (близько 4,4 трильйона юанів), посідаючи друге місце після Азії, і є домівкою для BASF, найбільшого у світі виробника хімікатів.
Коли постачання сировини під загрозою, витрати європейських хімічних компаній різко зростають. Китай, Північна Америка, Близький Схід та інші країни покладаються на власні ресурси і менше страждають.
У короткостроковій перспективі європейські ціни на енергоносії, ймовірно, залишатимуться високими, тоді як китайські хімічні компанії матимуть значну перевагу у вартості, оскільки епідемічна ситуація в Китаї покращиться.
Тоді, які хімічні речовини відкриють можливості для китайських хімічних підприємств?
MDI: Розрив у вартості збільшився до 1000 юанів/тонна
Усі підприємства MDI використовують один і той самий процес – рідкофазний фосгеновий процес, але деякі проміжні продукти можуть бути отримані за допомогою двох процесів – вугільної та газової головок. Що стосується джерел CO2, метанолу та синтетичного аміаку, то Китай переважно використовує вугільну хімічну продукцію, тоді як Європа та Сполучені Штати переважно використовують природний газ.
Наразі потужності Китаю з виробництва MDI становлять 41% від загальних світових потужностей, тоді як на Європу припадає 27%. До кінця лютого вартість виробництва MDI з використанням природного газу як сировини в Європі зросла майже на 2000 юанів/тонну тонну, тоді як до кінця березня вартість виробництва MDI з використанням вугілля як сировини зросла майже на 1000 юанів/тонну тонну. Різниця у вартості становить близько 1000 юанів/тонну тонну.
Згідно з основними даними, експорт полімеризованого MDI з Китаю становив понад 50%, включаючи загальний обсяг експорту у 2021 році, який склав 1,01 млн тонн, що на 65% більше, ніж минулого року. MDI є товаром світової торгівлі, і світова ціна має високу кореляцію. Очікується, що висока вартість за кордоном ще більше підвищить конкурентоспроможність експорту та ціну китайської продукції.
TDI: Розрив у вартості збільшився до 1500 юанів/тонна
Як і MDI, світові підприємства TDI використовують фосгеновий процес, зазвичай застосовують рідкофазний фосгеновий процес, але деякі проміжні продукти можуть бути отримані за допомогою двох процесів: вугільного та газового.
До кінця лютого вартість виробництва MDI з використанням природного газу як сировини в Європі зросла приблизно на 2500 юанів/тонну тонну, тоді як до кінця березня вартість виробництва MDI з використанням вугілля як сировини зросла майже на 1000 юанів/тонну тонну. Розрив у вартості збільшився приблизно до 1500 юанів/тонну тонну.
Наразі потужності Китаю з виробництва TDI становлять 40% від загальних світових потужностей, а Європи – 26%. Тому значне зростання цін на природний газ у Європі неминуче призведе до збільшення собівартості виробництва TDI приблизно на 6500 юанів за тонну.
У світовому масштабі Китай є основним експортером TDI. Згідно з митними даними, експорт TDI з Китаю становить близько 30%.
TDI також є продуктом світової торгівлі, і світові ціни тісно пов'язані між собою. Очікується, що високі закордонні витрати ще більше підвищать конкурентоспроможність експорту та ціну китайської продукції.
Мурашина кислота: Висока продуктивність, подвійна ціна.
Мурашина кислота є однією з найуспішніших хімічних речовин цього року, її ціна зросла з 4400 юанів/тонна на початку року до 9600 юанів/тонна нещодавно. Виробництво мурашиної кислоти починається переважно з карбонілювання метанолу до метилформіату, а потім гідролізується до мурашиної кислоти. Оскільки метанол постійно циркулює в процесі реакції, сировиною для отримання мурашиної кислоти є синтез-газ.
Наразі на Китай та Європу припадає 57% та 34% світових виробничих потужностей мурашиної кислоти відповідно, тоді як внутрішній експорт становить понад 60%. У лютому внутрішнє виробництво мурашиної кислоти скоротилося, а ціна різко зросла.
Висока цінова динаміка мурашиної кислоти в умовах низького попиту значною мірою зумовлена проблемами з постачанням як у Китаї, так і за кордоном, основою яких є закордонна газова криза, і, що ще важливіше, скорочення виробництва в Китаї.
Крім того, конкурентоспроможність продуктів переробки вугільної хімії також є оптимістичною. Продукти вугільної хімії – це переважно метанол та синтетичний аміак, які можна додатково розширити до оцтової кислоти, етиленгліколю, олефінів та сечовини.
Згідно з розрахунками, економічна перевага процесу виробництва метанольного вугілля становить понад 3000 юанів/тонна тонна; економічна перевага процесу виробництва сечовини становить близько 1700 юанів/тонна тонна; економічна перевага процесу виробництва оцтовокислого вугілля становить близько 1800 юанів/тонна тонна; економічна перевага етиленгліколю та олефінів у виробництві вугілля практично усувається.
Час публікації: 19 жовтня 2022 р.